Usamos cookies para segurança, melhor experiência e personalização de conteúdo de acordo com a nossa Política de Privacidade.
Clique em "Configurar cookies" para gerenciar suas preferências.

X

Para "Aceitar", selecione os itens e clique no botão abaixo:

Mirae recomenda BR Distribuidora e RaiaDrogasil

Data de criação:

access_time 10/03/2021 - 15:14

Data de atualização:

access_time 10/03/2021 - 15:14
format_align_left 4 minutos de leitura

Quer saber como investir?

Abra AGORA sua conta no banco digital dos investidores

QUERO ABRIR MINHA CONTA

A Mirae Asset, com base nos relatórios financeiros, destacou para esta quarta-feira (10/03) a  BR Distribuidora e a RaiaDrogasil. Para os dois papéis, as recomendações são de Compra.

*BR DISTRIBUIDORA ON

Divulgou o resultado do 4T20. A receita líquida foi de R$ 24,294 bilhões, em linha com o
esperado e 1% acima do 4T19. Na comparação QoQ houve um aumento (14,9%) pelo
aumento do volume vendido acentuada pelo preço médio de comercialização dos produtos e serviços. Na rede de postos, a receita líquida do segmento foi de R$ 15,512 bilhões no 4T20, um acréscimo de 14,4% QoQ e de 4,1% YoY principalmente pelo aumento no volume de vendas em ambos os períodos.

No B2B, A receita líquida no 4T20 foi de R$ 7,402 bilhões, 5,0% superior ao 4T19, principalmente pelo aumento do volume de vendas, parcialmente compensado pelo menor preço médio de realização no 4T19. Em relação ao 3T20 tiveram um aumento de 7,4%, gerado pelo aumento no volume das vendas neste trimestre.

No mercado de aviação, a receita líquida atingiu R$ 1,563 bilhão no 4T20, um decréscimo de 33,1% quando comparado com o 4T19, em função dos menores volumes vendidos, principalmente em razão de reflexos da pandemia da COVID-19, mas com forte crescimento em relação ao 3T20. O Ebitda consolidado ajustado foi de R$ 969,0 milhões, próximo do esperado e com queda de 6% em relação ao 4T19. A margem Ebitda ficou em 4,0% versus 4,3% no 4T19, vindo mais fraco principalmente no segmento de Varejo (rede de postos). O lucro líquido ajustado foi de R$ 600,0 milhões, acima da expectativa e 16% acima do 4T19.

Encerrou o período com uma relação dívida líquida / Ebitda de 1,2x e a empresa trabalha para 2021 um intervalo até 2,5x. Divulgou dividendos de R$ 1,1 bilhão, que serão pagos até abril/21 e sobre o exercício de 2020 foram de R$ 2,3 milhões.

“Divulgou um bom resultado e ajustado ficou próximo da expectativa, ainda afetado no segmento de varejo e com queda em aviação. Continuamos otimistas com a empresa, com a entrada do novo CEO Wilson Ferreira Junior, que deverá trazer novas perspectivas para a empresa. Com a retomada da atividade econômica em 2021 e novo management, esperamos surpresas positivas na empresa.”

A recomendação é de COMPRA ao preço justo: R$ 28,96. Upside: +50.

*RAIA DROGASIL ON –

Divulgou o resultado do 4T20. A receita líquida foi de R$ 5,868 bilhões, em linha com o esperado e 17% acima do 4T19. O SSS foi de 10,2% e nas lojas maduras de 6,0% em relação ao 4T19. No período a empresa aumentou a sua participação nacional de mercado de em 1 p.p para 14,7% com destaque na região Norte. No período, com o
relaxamento do isolamento social, ocorreu queda nas vendas online, que representaram 6,3%. Com relaxamento social e aumento de vendas físicas, ocorreu aumento de vendas no trimestre em OTC, genéricos e em medicamentos de marca.

Encerrou o período com 2.299 lojas, com a abertura de 240 novas lojas no ano e reitera também a abertura de 240 lojas por ano para os próximos 2 anos. O Ebitda consolidado foi de R$ 430,8 milhões, com aumento de 23% em relação ao 4T19, ligeiramente abaixo do esperado e a margem ficou em 7,3% versus 7,0%. O aumento foi decorrente do aumento de vendas, e a margem só não foi melhor devido à pressão das promoções no período. O lucro líquido ajustado foi de R$ 214,00 milhões, com aumento de 27% em relação ao 4T19 e ficou acima da expectativa devido ao aumento de vendas, resultado operacional e financeiro. Encerrou o período com uma relação dívida líquida / Ebitda de 0,6x.

“Foi um resultado sólido, acima da expetativa no geral. Continuamos otimistas com o setor de varejo e acreditamos que o evento da covid tenha alterado os hábitos de consumo em farmácias e vemos isso de forma positiva, que junto com o ganho de market-share e ampliação dos pontos de vendas deverá impactar em continuidade do bom crescimento ao longo dos próximos trimestre.”

A recomendação é de Compra ao preço justo: R$ 27,00. Upside: +17%

Pretende diversificar a
sua carteira
de investimentos?